삼성 SDI를 제치고 SK이노베이션 세계 5위
전 세계 배터리 셀 출하량 1위~6위
CATL(중국)>LG에너지솔루션(한국)>파나소닉(일본)>BYD(중국)>SK온(한국)>삼성SDI(한국)
SK온? SK이노베이션이 배터리 사업부문을 물적 분할해독립한 2차 전지 전문기업.
배터리 셀? 양극재, 음극재 등으로 구성된 2차 전지의 최소 단위
배터리의 1셀은 2 볼트의 전압을 나타냄. 따라서 12 볼트용 배터리는 셀이 6개임.
올해 1~7월 판매된 글로벌 전기차 배터리 사용량에서
SK이노베이션이 삼성SDI를 추월해서 세계 배터리 점유율 5위!!
2030년경에는 중국 CATL과 LG엔솔에 이어 3위 업체로 도약할 것이라는 전망
현재 업계 1위 수주잔고
최근 포드와 합작사 설립 효과로 현재 SK이노베이션 수주물량은 1.6 TWh(금액기준 220조 원)
4년 만에 26배 이상 증가!
▷올해 상반기 기준 LG화학은 1.5 TWh(200조 원),
▷삼성SDI는 60조 원으로 추정
현재 전 세계에서 가장 많은 배터리 수주잔고를 보유.
2030년까지 미국, 중국 등 세계 배터리 시장에 총 17~18조 원을 투자할 계획
과도한 저평가 원인
· 배터리 부문 물적분할에 따른 SK 중간 지주 할인
· 저가 수주에 기인한 배터리 부문 적자지속
· 분리막 자회사인 SK아이이테크놀로지 보호예수 물량 시장 출회
=> SK이노베이션의 배터리 가치가 시가총액에 반영되지 못하고 있음.
정치권, 물적분할 상장 규제 가능성
정치권에서 소액주주 보호를 위해 자회사와 모회사의 동시상장을
금지하는 논의가 있어 SK이노베이션 16일 8% 이상 급등.
4분기 실적 13조 원, 영업이익 7,370억 원으로 예상되고
지난해 4분기 7조 3827억 원에 비해 86.6% 증가하면서
실적 회복세가 이어질 전망.
목표주가 및 전망
향후 3-4년간은 한국이 세계 배터리 시장을 주도할 것이라는 전망이 우세합니다.
그중 배터리 셀 3사 중에 가장 공격적인 증설과
현재 업계 1위 수주잔고를 보유하고 있는 SK이노베이션!
배터리 사업이 내년 매출 6조 595억 원,
영업이익은 727억 원으로10년 만에 흑자 전환이 예상됩니다.
KB증권은 내년에 세계 전기차 배터리 수요는 69.2% 고성장이 예상되기 때문에
SK이노베이션은 2022년 업종 내 최선호주로 꼽고 있다고 합니다.
감사합니다.
해당 포스팅은 정보 전달용으로
투자책임은 투자자 본인에게 있습니다.
댓글